世界第二大水泥企業(yè)霍爾希姆(Holcim)借道華新水泥(600801.SH)馳騁中國水泥市場的愿望即將實(shí)現(xiàn)。《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》昨天從華新水泥獲悉，該公司向霍爾希姆定向增發(fā)1.6億股A股的方案已于上周獲得商務(wù)部的批準(zhǔn)。
根據(jù)雙方早前達(dá)成的協(xié)議，霍爾希姆將以不低于公告前20個交易日內(nèi)股票均價(jià)120%的發(fā)行價(jià)格認(rèn)購上述股份，以此計(jì)算，霍爾希姆此次增持須支付的金額約為人民幣10億元。交易完成后，霍爾希姆的持股比例將由26.11%上升至50.32%，成為第一大股東。
華新水泥是國內(nèi)第三大水泥企業(yè)，市場主要集中在華中地區(qū)，由于近幾年快速擴(kuò)張，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，自國家實(shí)施宏觀調(diào)控后，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)一般不愿發(fā)放長期貸款，引入外資謀求發(fā)展已成迫切需要。華新水泥證券事務(wù)部的一位人士表示，霍爾希姆會帶來新的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，但它不會改變?nèi)A新水泥現(xiàn)有的發(fā)展戰(zhàn)略。
這是自去年以來中國水泥行業(yè)多起外資并購案中的一個典型。至此，外資在華南、華中、西南、西北、東北水泥區(qū)域市場都先后完成了布局。對于外資的進(jìn)入，中國水泥協(xié)會會長雷前治認(rèn)為原因有四點(diǎn)：目前中國水泥產(chǎn)量已占全世界的45%，跨國水泥企業(yè)若想主宰世界水泥市場就必然要進(jìn)入中國；《京都議定書》的簽署使發(fā)達(dá)國家對水泥的環(huán)保等方面要求提高，產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移；受能源價(jià)格上升影響，水泥生產(chǎn)成本提高，而中國水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和建設(shè)成本都是全球最低的，利潤空間非?？捎^；金融資本期待人民幣升值，在匯率變動中狠賺一筆。
雷前治將進(jìn)入中國水泥業(yè)的外資分為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本，霍爾希姆控股華新水泥就屬于產(chǎn)業(yè)資本的進(jìn)入，業(yè)內(nèi)對此持謹(jǐn)慎態(tài)度?！耙坏┙灰壮晒?，霍爾希姆在華中市場就有很強(qiáng)的價(jià)格控制能力，之前拉法基在西南市場就已具備定價(jià)權(quán)。”一位資深人士說，正因?yàn)槿绱耍瑖野l(fā)改委于10月17日發(fā)布的《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》規(guī)定，國外產(chǎn)業(yè)資本、金融資本對國內(nèi)水泥上市公司的股權(quán)收購，超過1億美元(或等值人民幣)以上的并購協(xié)議，須經(jīng)國家投資主管部門批準(zhǔn)后方可生效。
根據(jù)雙方早前達(dá)成的協(xié)議，霍爾希姆將以不低于公告前20個交易日內(nèi)股票均價(jià)120%的發(fā)行價(jià)格認(rèn)購上述股份，以此計(jì)算，霍爾希姆此次增持須支付的金額約為人民幣10億元。交易完成后，霍爾希姆的持股比例將由26.11%上升至50.32%，成為第一大股東。
華新水泥是國內(nèi)第三大水泥企業(yè)，市場主要集中在華中地區(qū)，由于近幾年快速擴(kuò)張，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，自國家實(shí)施宏觀調(diào)控后，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)一般不愿發(fā)放長期貸款，引入外資謀求發(fā)展已成迫切需要。華新水泥證券事務(wù)部的一位人士表示，霍爾希姆會帶來新的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，但它不會改變?nèi)A新水泥現(xiàn)有的發(fā)展戰(zhàn)略。
這是自去年以來中國水泥行業(yè)多起外資并購案中的一個典型。至此，外資在華南、華中、西南、西北、東北水泥區(qū)域市場都先后完成了布局。對于外資的進(jìn)入，中國水泥協(xié)會會長雷前治認(rèn)為原因有四點(diǎn)：目前中國水泥產(chǎn)量已占全世界的45%，跨國水泥企業(yè)若想主宰世界水泥市場就必然要進(jìn)入中國；《京都議定書》的簽署使發(fā)達(dá)國家對水泥的環(huán)保等方面要求提高，產(chǎn)業(yè)向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移；受能源價(jià)格上升影響，水泥生產(chǎn)成本提高，而中國水泥產(chǎn)品的生產(chǎn)成本和建設(shè)成本都是全球最低的，利潤空間非?？捎^；金融資本期待人民幣升值，在匯率變動中狠賺一筆。
雷前治將進(jìn)入中國水泥業(yè)的外資分為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本，霍爾希姆控股華新水泥就屬于產(chǎn)業(yè)資本的進(jìn)入，業(yè)內(nèi)對此持謹(jǐn)慎態(tài)度?！耙坏┙灰壮晒?，霍爾希姆在華中市場就有很強(qiáng)的價(jià)格控制能力，之前拉法基在西南市場就已具備定價(jià)權(quán)。”一位資深人士說，正因?yàn)槿绱耍瑖野l(fā)改委于10月17日發(fā)布的《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》規(guī)定，國外產(chǎn)業(yè)資本、金融資本對國內(nèi)水泥上市公司的股權(quán)收購，超過1億美元(或等值人民幣)以上的并購協(xié)議，須經(jīng)國家投資主管部門批準(zhǔn)后方可生效。
