氣候轉暖，四萬億投資在兩會“春風”吹拂下逐步落地，大量基建項目正進入實施階段。建筑業(yè)的大干快上隨之帶動了與之相關的各大領域“回暖”，其中，鐵路建設、水泥行業(yè)等成為四萬億經濟刺激計劃中最直接受益的板塊。
中國中鐵、中國鐵建分食6000億元投資
從四萬億的投資分布看，鐵路建設獨占鰲頭。鐵道部提出2010年～2012年將達到年均投資6000億元以上，其中2009年鐵道部計劃實現(xiàn)基建投資6000億元。
中國中鐵、中國鐵建作為中國鐵路建設的主要施工單位，將分食這6000億的“大蛋糕”。根據預計，這兩家公司的主營業(yè)務收入在2012年前每年至少會有20%以上的增長。業(yè)內人士分析，“由于中國鐵路投資體制的原因，兩家公司做利潤的意愿不強，因此利潤率基本穩(wěn)定”。
其中，中國中鐵在國內鐵路基建的市場份額為40%～45%。從2008年10月至今，該公司共有11次重大工程中標，累計中標金額已達到1413.44億元。2008年底，中國中鐵的在手訂單大約5000億元，包括國內訂單約4600億元和境外訂單約400億元。
中國鐵建的訂單增長也表現(xiàn)強勁，2008年的鐵道部招標項目中，中國鐵建的市場占有率達44%。進入2009年以來，該公司已公告訂單641億元以上。據預測，中國鐵建2009年、2010年的鐵路施工收入的增幅分別為48.8%和18%。
從鐵路建設的現(xiàn)狀看，2009年2月下旬，鐵道部公布2008年鐵路固定資產投資4144.49億元，同比增長62.4%；鐵路基本建設投資3371.59億元，同比增長88.4%。其中：2008年12月完成固定資產投資1096.39億元，同比增長60.60%，完成基本建設投資861.51億元，同比增長101.72%。2009年1月份完成鐵路固定資產投資185.64億元，同比增長179.15%，基本建設投資152.72億元，同比增長134.44%。鐵路投資增速繼續(xù)創(chuàng)新高，也為鐵路建設提供材料的下游行業(yè)提供了良好的機遇。
水泥行業(yè)重抬頭，今年中期或將大規(guī)模啟動
鐵路建設投資規(guī)模大、建設周期長、涉及范圍廣，能夠有效地帶動水泥行業(yè)市場需求。據專家預測，6000億元的鐵路基建投資將帶動1.2億噸的水泥需求。
國家統(tǒng)計局日前披露，今年2月全國累計水泥產量1.59億噸、同比增長17%(上年同期-2.8%)，其中2月水泥產量8290萬噸、同增42%(上年同期-6.2%)，環(huán)比1月增長9%(上年同期-28%)，增速之快令人咋舌。根據預測，水泥行業(yè)真正大規(guī)模啟動將在2009年中期前后，其消費在2009年可實現(xiàn)5.6%～7.8%的增長。
從行業(yè)協(xié)會和媒體獲悉，進入3月以后，隨著北京市的京滬、京石、京承和6條軌道交通，天津的津秦、津保及濱海新區(qū)等項目建設漸入高潮，兩地水泥市場需求開始啟動。對此，業(yè)界分析師表示，隨著各大基礎建設工程施工速度加快，未來水泥價格有望上調。
據統(tǒng)計，今年城鎮(zhèn)固定資產投資繼續(xù)反彈，1～2月城鎮(zhèn)固定資產投資10276億元，同比增長26.5%?？梢?，前兩個月累計固定資產投資規(guī)模擴大和水泥產量高增長之間相當契合?？梢灶A見，隨著四萬億投資的逐步落地，未來水泥需求仍將高居不下。
對此，以海螺水泥為代表的全國性龍頭企業(yè)已作好充分應對，加緊向中西部邁進擴張的腳步。在2009年內，海螺水泥在四川、甘肅、重慶、貴州投建的7條大型水泥生產線都將陸續(xù)建成投產。據透露，今后該公司會將市場劃分為東、中、南、西四個區(qū)域，希望通過大范圍的跨區(qū)域布局，來規(guī)避單一市場的周期風險。
工程機械持續(xù)回暖，銷量強勁反彈
同樣，在政府投資拉動等因素下，工程機械行業(yè)有所回暖。有數據顯示，2009年前兩個月工程機械產品需求開始回升，部分工程機械產品，如工程起重機和旋挖鉆機等，銷量同比強勁增長。
在鐵路建設過程中，大型成套設備采用較多，對工程機械市場的需求拉動作用明顯。典型的受益主體包括以經營生產、銷售和租賃挖掘機、推土機、平地機、攤鋪機和旋挖鉆機、打樁機、打樁機等設備的企業(yè)。專家測算，在其他下游行業(yè)依然低迷的形勢下，基建消費的工程機械數量占到國內工程機械銷售總量的35%～40%，因而基建投資將直接帶動我國工程機械市場10%以上的需求增長。
同時，大規(guī)模的基建投資也對工程機械細分子行業(yè)的需求拉動作用大小不一。旋挖鉆機和工程起重機是四萬億經濟刺激方案的最大受益者；其次為推土機、挖掘機、混凝土機械和裝載機；叉車的受益程度最低。
由于工程機械需求對固定資產投資增速高度敏感，2009年工程機械銷量將出現(xiàn)V型反彈的預期。
中國中鐵、中國鐵建分食6000億元投資
從四萬億的投資分布看，鐵路建設獨占鰲頭。鐵道部提出2010年～2012年將達到年均投資6000億元以上，其中2009年鐵道部計劃實現(xiàn)基建投資6000億元。
中國中鐵、中國鐵建作為中國鐵路建設的主要施工單位，將分食這6000億的“大蛋糕”。根據預計，這兩家公司的主營業(yè)務收入在2012年前每年至少會有20%以上的增長。業(yè)內人士分析，“由于中國鐵路投資體制的原因，兩家公司做利潤的意愿不強，因此利潤率基本穩(wěn)定”。
其中，中國中鐵在國內鐵路基建的市場份額為40%～45%。從2008年10月至今，該公司共有11次重大工程中標，累計中標金額已達到1413.44億元。2008年底，中國中鐵的在手訂單大約5000億元，包括國內訂單約4600億元和境外訂單約400億元。
中國鐵建的訂單增長也表現(xiàn)強勁，2008年的鐵道部招標項目中，中國鐵建的市場占有率達44%。進入2009年以來，該公司已公告訂單641億元以上。據預測，中國鐵建2009年、2010年的鐵路施工收入的增幅分別為48.8%和18%。
從鐵路建設的現(xiàn)狀看，2009年2月下旬，鐵道部公布2008年鐵路固定資產投資4144.49億元，同比增長62.4%；鐵路基本建設投資3371.59億元，同比增長88.4%。其中：2008年12月完成固定資產投資1096.39億元，同比增長60.60%，完成基本建設投資861.51億元，同比增長101.72%。2009年1月份完成鐵路固定資產投資185.64億元，同比增長179.15%，基本建設投資152.72億元，同比增長134.44%。鐵路投資增速繼續(xù)創(chuàng)新高，也為鐵路建設提供材料的下游行業(yè)提供了良好的機遇。
水泥行業(yè)重抬頭，今年中期或將大規(guī)模啟動
鐵路建設投資規(guī)模大、建設周期長、涉及范圍廣，能夠有效地帶動水泥行業(yè)市場需求。據專家預測，6000億元的鐵路基建投資將帶動1.2億噸的水泥需求。
國家統(tǒng)計局日前披露，今年2月全國累計水泥產量1.59億噸、同比增長17%(上年同期-2.8%)，其中2月水泥產量8290萬噸、同增42%(上年同期-6.2%)，環(huán)比1月增長9%(上年同期-28%)，增速之快令人咋舌。根據預測，水泥行業(yè)真正大規(guī)模啟動將在2009年中期前后，其消費在2009年可實現(xiàn)5.6%～7.8%的增長。
從行業(yè)協(xié)會和媒體獲悉，進入3月以后，隨著北京市的京滬、京石、京承和6條軌道交通，天津的津秦、津保及濱海新區(qū)等項目建設漸入高潮，兩地水泥市場需求開始啟動。對此，業(yè)界分析師表示，隨著各大基礎建設工程施工速度加快，未來水泥價格有望上調。
據統(tǒng)計，今年城鎮(zhèn)固定資產投資繼續(xù)反彈，1～2月城鎮(zhèn)固定資產投資10276億元，同比增長26.5%?？梢?，前兩個月累計固定資產投資規(guī)模擴大和水泥產量高增長之間相當契合?？梢灶A見，隨著四萬億投資的逐步落地，未來水泥需求仍將高居不下。
對此，以海螺水泥為代表的全國性龍頭企業(yè)已作好充分應對，加緊向中西部邁進擴張的腳步。在2009年內，海螺水泥在四川、甘肅、重慶、貴州投建的7條大型水泥生產線都將陸續(xù)建成投產。據透露，今后該公司會將市場劃分為東、中、南、西四個區(qū)域，希望通過大范圍的跨區(qū)域布局，來規(guī)避單一市場的周期風險。
工程機械持續(xù)回暖，銷量強勁反彈
同樣，在政府投資拉動等因素下，工程機械行業(yè)有所回暖。有數據顯示，2009年前兩個月工程機械產品需求開始回升，部分工程機械產品，如工程起重機和旋挖鉆機等，銷量同比強勁增長。
在鐵路建設過程中，大型成套設備采用較多，對工程機械市場的需求拉動作用明顯。典型的受益主體包括以經營生產、銷售和租賃挖掘機、推土機、平地機、攤鋪機和旋挖鉆機、打樁機、打樁機等設備的企業(yè)。專家測算，在其他下游行業(yè)依然低迷的形勢下，基建消費的工程機械數量占到國內工程機械銷售總量的35%～40%，因而基建投資將直接帶動我國工程機械市場10%以上的需求增長。
同時，大規(guī)模的基建投資也對工程機械細分子行業(yè)的需求拉動作用大小不一。旋挖鉆機和工程起重機是四萬億經濟刺激方案的最大受益者；其次為推土機、挖掘機、混凝土機械和裝載機；叉車的受益程度最低。
由于工程機械需求對固定資產投資增速高度敏感，2009年工程機械銷量將出現(xiàn)V型反彈的預期。
