從中央政治局會(huì)議透露的信息看,下半年基建仍然是穩(wěn)增長的重頭戲,基建板塊受益于政府投資加大及PPP模式的不斷推進(jìn),預(yù)計(jì)2016年普遍增速不低于10%,估值不高(央企普遍8-12倍PE),有較高安全邊際,同時(shí)因基建企業(yè)以國企為主,國企改革主題有望推升估值,可攻可守。
受高溫、降雨和臺(tái)風(fēng)天氣影響,水泥行業(yè)下游需求疲弱,企業(yè)出貨多在六七成,因不同地區(qū)企業(yè)均有主動(dòng)或被動(dòng)限產(chǎn),庫存相對(duì)穩(wěn)定,且在價(jià)格方面表現(xiàn)出淡季不淡的走勢(shì),8月中下旬,華東區(qū)域?qū)⑦M(jìn)一步限產(chǎn),有望助推價(jià)格進(jìn)一步上漲,加上今年二三季度的洪澇、降雨等天氣帶來的需求延后,今年三四季度之交的淡旺季提價(jià)值得關(guān)注,投資方面也值得布局,關(guān)注水泥龍頭個(gè)股。