2011年混凝土外加劑行業(yè)現(xiàn)狀回顧及發(fā)展預測

　　隨著我國混凝土減水劑制造行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展，特別是國家相關政策的出臺，我國混凝土減水劑制造行業(yè)迎來了良好的發(fā)展機遇。目前我國混凝土減水劑產品品種齊全，性能不斷提高，產量位居世界之首，并以每年超過20%的速度增長，滿足了近年來我國鐵路、公路、機場、煤礦、市政工程、核電站、大壩、橋梁等基礎建設高速增長的需要，在三峽大壩工程、青藏鐵路、杭州灣跨海大橋等重點工程中因對混凝土性能有較高要求，都使用了優(yōu)質的混凝土外加劑。

　　混凝土外加劑是在混凝土、砂漿、凈漿拌合時或在額外增加的拌合操作中摻和量等于或少于水泥質量5%，而使混凝土的正常性能得以按要求改性的一種產品，其特點是品種多、摻量少、作用大?；炷劣伤嗪凸橇辖M成，在混凝土硬化前水泥漿起了潤滑作用，賦予混凝土流動性，而骨料起了骨架作用，在混凝土硬化后形成膠粘的整體。各種混凝土外加劑的應用改善了新拌和硬化混凝土許多性能，促進了混凝土新技術的發(fā)展，促進了工業(yè)副產品在膠凝材料系統(tǒng)中的應用，還有助于節(jié)約資源和環(huán)境保護，已經(jīng)逐步成為優(yōu)質混凝土除了水泥、沙、石和水之外必不可少的組成部分。

　　根據(jù)國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼（GB/T4754－2002），混凝土外加劑制造業(yè)所屬行業(yè)為“C制造業(yè)”中的“化學原料及化學制品制造業(yè)”（分類編號：C26），具體屬于“專用化學產品制造”（分類編號：C266）中的“其他化學產品制造”（分類編號：C2669）。

圖表 1：  細分行業(yè)定位示意圖
         

資料來源：國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼

圖表 2：  混凝土外加劑主要產品結構圖

　　混凝土減水劑是在混凝土和易性及水泥用量不變條件下，能減少拌合用水量、提高混凝土強度，節(jié)約水泥用量的外加劑。減水劑能使混凝土顯著地減少拌和用水量，減水劑大多屬于陰離子型表面活性劑，在水中極易離解為帶負電荷的陰離子和金屬陽離子，這樣水泥顆粒表面吸附著大量的減水劑陰離子，使水泥顆粒之間的吸引力為電斥力，水泥充分擴散，改善和易性，另外還能改善水泥的水化過程，促進水泥礦物晶體的成長，改善水泥石的孔結構，提高混凝土密實度。

　　減水劑是混凝土外加劑中使用量最大，應用范圍最廣的外加劑品種，其他外加劑通常復合減水劑使用，起到提高減水劑與混凝土相容性和其他用途的作用，用量少，組合多，因此，減水劑是本文重點分析的產品。

圖表 3：  減水劑主要產品結構圖

　　混凝土減水劑制造行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

　　※萘系等二代減水劑仍是市場主流

　　據(jù)中國混凝土網(wǎng)統(tǒng)計，2009年萘系等二代減水劑占全部合成減水劑總產量67.5%，2010年占67.1%，2011年占66.5%，雖然所占比例逐年下降，但單純地從減水劑的消費結構來看，二代減水劑消費比例較大。另外，由于萘系減水劑在我國擁有較成熟的銷售市場，與一代、三代減水劑企業(yè)相比，規(guī)模較大；加上開發(fā)使用歷史較長，技術較完善。預計在未來幾年，萘系等二代減水劑仍是市場主流產品。

　　※聚羧酸減水劑快速發(fā)展

　　聚羧酸系高效減水劑作為我國第三代新型減水劑，在高速鐵路建設的帶動下，得到了迅猛發(fā)展和大量的推廣應用。同時，公路、地鐵等工程對耐久性要求不斷提高，也推動了聚羧酸減水劑的進一步發(fā)展。估計未來3-5年內，市場仍將對聚羧酸減水劑保持旺盛的需求。

　　※合成外加劑企業(yè)規(guī)模逐漸擴大，產品質量水平進一步提高

　　合成高效減水劑是混凝土外加劑中最為重要的一類產品，可以單獨使用，也可以與其他產品復配使用。到2010年底，全國共有合成高效減水劑企業(yè)350多家，其中規(guī)?；髽I(yè)近80家，年產減水劑超過400萬噸，連續(xù)多年世界第一。其中，萘磺酸鹽甲醛縮合物高效減水劑約占到全部合成減水劑產量的50%左右。另外，我國聚羧酸系減水劑生產企業(yè)有100多家，通過鐵道部認證有63家。合成外加劑生產企業(yè)規(guī)模越來越大型化，大企業(yè)年產值超過10億元；全國除海南、西藏外都已經(jīng)有合成外加劑生產企業(yè)，但發(fā)展分布不平衡的問題比較突出。

　　※混凝土減水劑出口增長放緩

　　2011年仍然是世界經(jīng)濟復蘇年，但全球經(jīng)濟增長存在不確定因素，世界經(jīng)濟增長速度比上年放緩，威脅經(jīng)濟復蘇的風險仍然存在，特別是歐元區(qū)主權債務危機和新興市場國家的各種泡沫風險。由此國際市場投資乏力，高效減水劑出口不容樂觀。據(jù)海關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，以38244010為代碼的高效減水劑2011年出口總量為13.9萬噸，同比2011年增長2.6%，較2010年的出口增速相比，下滑6.4個百分點。 

　　2011年中原料價格浮動導致產品價格的變化

　　混凝土減水劑一般情況下隨著市場原材料漲跌來調整?，F(xiàn)在原料價格透明度很高，可以從網(wǎng)絡、報刊等各種媒介來源獲取。由于客戶對產品價格敏感，往往通過議價能力參考原料價格要求外加劑供貨商調整產品價格。因此，混凝土減水劑市場受原材料影響非常大，往往沒有一個固定的價格。只能根據(jù)當時原料價格情況來進行價格調整。

　　作為萘系減水劑的原料工業(yè)萘，主要受煤炭價格的影響。煤炭價格存在一定的周期性，估工業(yè)萘價格也呈現(xiàn)波動走勢。工業(yè)萘在2011年上半年中走勢平穩(wěn)，未出現(xiàn)2010年的漲勢；年關收尾同樣不給力，下半年中，工業(yè)萘市場始終處于疲軟狀態(tài)，同時國內減水劑市場受需求下滑、資金鏈緊張等影響，一直處于低迷態(tài)勢，商家心態(tài)普遍不佳，工業(yè)萘成交持續(xù)萎縮，報價徘徊于5300-5500元/噸。

圖表4　2011工業(yè)萘進出口相關數(shù)據(jù)

資料來源：海關資料，中國混凝土網(wǎng)行業(yè)研究小組整理

資料來源：海關資料，中國混凝土網(wǎng)行業(yè)研究小組整理

　　聚羧酸減水劑上游行業(yè)是石油化工行業(yè)，主要供給的原料是環(huán)氧乙烷（EO）與甲基乙二醇聚醚（MPEG），MPEG可以通過EO深加工后得到，因此，其兩者間價格存在很強的相關性。年內環(huán)氧乙烷維持著歷年的價格走勢規(guī)律，價格周期的雙峰走勢十分明顯，下游聚醚的價格也隨著原材料的價格波動。2011年中，2月底環(huán)氧乙烷的價格開始逐漸回升，至4月初，價格漲至最高點14000元/噸，較年初上漲19%，隨后有于淡季的來臨，價格有所回落；下半年中，雖然受國家宏觀經(jīng)濟的影響，金九銀十的勁頭不足，但環(huán)氧乙烷的價格仍上升了13.3%，達到13500元/噸。

圖表6  2011年EO與MPEG\APEG\TPEG價格走勢（元/噸）

數(shù)據(jù)來源：中國混凝土網(wǎng)行業(yè)研究小組整理

圖表7  2011年環(huán)氧乙烷與聚羧酸減水劑價格走勢

資料來源：中國混凝土網(wǎng)行業(yè)研究小組整理

　　眾所知周，萘系與聚羧酸減水劑是目前國內市場上最常用的兩種混凝土高效減水劑，其市場占有率高。此外，萘系減水劑減水率高，與多種水泥的適應性較強；聚羧酸摻量少，減水作用強。因此，工業(yè)萘與環(huán)氧乙烷EO的價格浮動在很大程度上影響了混凝土外加劑的價格和市場格局。

　　另一方面，原料供應量情況也是造成產品結構變化另一重要因素。由于萘系減水劑是老產品，供應商成熟，市場供應能力成熟。聚羧酸減水劑屬于新產品，市場反映好，因此，各地生產商紛紛搶灘聚羧酸減水劑生產。由此，聚羧酸原料在市場上較為緊俏，到2010年底供應情況較為緊張。由供應緊張造成的聚羧酸原料價格上漲迫使聚羧酸減水劑產品的價格浮動，影響了下游聚羧酸減水劑市場的格局。2011年中，各化工廠對于環(huán)氧乙烷產能高速擴張，如：三江化工嘉興三期的6萬噸/年環(huán)氧乙烷產能已于2011年5月投入商業(yè)運營；寧波阿克蘇7.3萬噸/年環(huán)氧乙烷項目投料開車等，聚羧酸減水劑原材料緊張局面有所緩解。

　　另外，作為新一代的聚羧酸減水劑，隨著技術的發(fā)展，聚羧酸生產工藝逐漸成熟，降低了生產合成成本，其性價比正日益提高，因而聚羧酸減水劑需求量逐漸上升。對于萘系和聚羧酸減水劑割據(jù)的市場，廠家根據(jù)原料情況調整產品的結構，萘系和聚羧酸減水劑的占比處于動態(tài)變化中。 

　　混凝土減水劑行業(yè)總量趨勢預測

　　我國仍處于大規(guī)模建設時期，基礎設施建設及大量的重點工程正在進行和規(guī)劃中——大中城市的地鐵、公路建設、民航機場、高速鐵路網(wǎng)、西南水電建設等。作為混凝土中重要的原材料，混凝土外加劑還有很大的發(fā)展空間。目前，我國正在全面建設和諧社會，保持宏觀經(jīng)濟政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，大力推廣綠色、節(jié)能建筑，這些都為外加劑行業(yè)快速發(fā)展提供了有利的外部環(huán)境和大好時機，混凝土外加劑行業(yè)是一個朝陽行業(yè)，并有更廣闊的市場前景。

　　宏觀政策環(huán)境為減水劑行業(yè)提供驅動力

　　根據(jù)國家發(fā)改委公布的《產業(yè)結構調整指導目錄（2011年本）》，混凝土結構物修補和提高耐久性技術、材料開發(fā)屬于國家鼓勵類產品。該目錄是結構調整和產業(yè)升級的方向內容，更加注重戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展、自主創(chuàng)新以及對推動服務業(yè)大發(fā)展的支持，更加注重對產能過剩行業(yè)的限制和引導以及落實可持續(xù)發(fā)展的要求，對于推動產業(yè)結構調整和優(yōu)化升級，完善和發(fā)展現(xiàn)代產業(yè)體系有重要的指導作用。

　　2010年國務院發(fā)布了關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)的決定，根據(jù)戰(zhàn)略性新興產業(yè)的特征，立足我國國情和科技、產業(yè)基礎，現(xiàn)階段重點培育和發(fā)展節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等七大產業(yè)。國家的產業(yè)政策給生產和應用都非常環(huán)保的聚羧酸減水劑提供了新的發(fā)展契機。
另外，根據(jù)由商務部、公安部、建設部、交通部聯(lián)合頒發(fā)的《關于限期禁止在城市城區(qū)現(xiàn)場攪拌混凝土的通知》有關規(guī)定指出，嚴禁在城市城區(qū)現(xiàn)場攪拌混凝土。而后，2010年5月11日由環(huán)境保護部、發(fā)改委、科技部、工信部、財政部、住房和城鄉(xiāng)建設部、交通運輸部、商務部、能源局等9部門聯(lián)合頒布實施的《關于推進大氣污染聯(lián)防聯(lián)控工作改善區(qū)域空氣質量指導意見的通知》中第十一條規(guī)定：強化施工工地環(huán)境管理，禁止使用袋裝水泥和現(xiàn)場攪拌混凝土、砂漿。

　　在巨大的需求量的驅動和國家相關政策法規(guī)的扶持雙重利好刺激下，混凝土減水劑在未來的幾年的發(fā)展空間大，前景廣闊。未來幾年，由于國家政策和“十二五”規(guī)劃，逐步完善惠民安居工程和建立社會主義和諧社會，保障房建設工程在政策驅動下迅速開展。此外，南水北調等水利建設工程項目是改變我國洪澇與干旱問題的重要突破口，對此，2011年國家一號文件規(guī)劃在未來10年中用4萬億的資金在全國各地開展水利建設項目。以上這些，都為我國混凝土及混凝土減水劑行業(yè)創(chuàng)造了巨大的需求空間，營造了良好的發(fā)展環(huán)境。

　　中國城市化進程建設的進一步深化，未來預拌商品混凝土的發(fā)展空間最少還要增長一倍，增長潛力主要來自于中西部相對發(fā)展較晚的地區(qū)，這也是減水劑增長潛力最大的地區(qū)！

　　我國是世界最大混凝土減水劑生產國，供應充足且穩(wěn)定。但是近年來隨著國際大宗商品價格穩(wěn)步上漲，國內石油價格高位運行，導致石油化工產品價格逐步上揚，壓縮了本行業(yè)利潤空間?？偟膩碚f，原材料價格的影響因素較多，行業(yè)位于產業(yè)鏈中游，會受到上游石油漲價和生產能力的影響，也會受到下游基礎建設工程混凝土需求的影響，隨著行業(yè)的整合價格將會趨于穩(wěn)定，然而目前來看，材料價格波動仍然較大。

　　行業(yè)利潤水平變動趨勢

　　混凝土外加劑行業(yè)作為一個表面活性劑學科與建筑材料學科的交叉產業(yè)，對從業(yè)資格要求較高，行業(yè)競爭格局在過往10年中較為穩(wěn)定。行業(yè)利潤水平受宏觀經(jīng)濟形勢，上游原材料價格及下游市場需求影響明顯，隨著近年來國內石油化工產品市場價格的不斷上漲，原材料成本逐年增加，從而壓縮了混凝土外加劑行的盈利空間，近三年來行業(yè)毛利水平逐年降低。影響行業(yè)利潤率的因素主要有：下游建筑行業(yè)景氣度、行業(yè)競爭格局、原材料價格波動、勞動力成本等。

　　1、下游建筑行業(yè)景氣度
　　未來隨著投資增速趨于穩(wěn)定，同時受國家一系列緊縮政策的影響，建筑行業(yè)景氣度可能相比前幾年高景氣度有所下滑，企業(yè)之間的競爭將加大，行業(yè)利潤水平受其影響可能下滑。未來混凝土外加劑行業(yè)將面臨淘汰整合，一些技術水平較低，資金薄弱的企業(yè)將面臨淘汰。

　　2、行業(yè)競爭格局
　　近5年激烈的市場競爭后，一批具有較高技術水平、具有一定的生產規(guī)模和良好售后服務的外加劑企業(yè)在市場經(jīng)濟的大潮中突顯，市場占有率擴大，利潤水平也不斷改善。
預計未來，市場將通過洗牌逐漸淘汰低端產品，高品質的高性能及復合外加劑產品的市場缺口將擴大，該行業(yè)利潤水平將會出現(xiàn)拐點。

　　3、原材料價格波動
　　混凝土外加劑受原材料影響巨大，混凝土外加劑的原材料成本占該產品成本的比重歷年都在90%以上。近年來受國際資源價格大幅上漲影響，其主要原材料工業(yè)萘、環(huán)氧乙烷等均出現(xiàn)大幅上漲。從而增加了外加劑行業(yè)整體原料成本，影響行業(yè)利潤水平。

　　4、勞動力成本
　　盡管混凝土外加劑生產企業(yè)自動化水平日益提高，但是運輸、卸載、控制、復配都需要勞動力，我國近年來工人工資水平逐年提高，在部分沿海城市甚至出現(xiàn)招工難的問題。這給企業(yè)經(jīng)營增加了一定的負擔。但是鑒于行業(yè)本身不是勞動力密集型企業(yè)，如果企業(yè)通過不斷提高技術水平、提高產品質量、健全營銷體系，加強服務能力，將能夠做到轉移勞動力成本壓力。