需求同比明顯提升：今年天氣轉(zhuǎn)暖比往年晚了十天，但氣溫同比高了8-9 度，已經(jīng)明顯感受到工程量的增長。2010 年銷量我們測算為428 萬方，2011 年預(yù)計可達(dá)500 萬方。
目前公司上市募集資金項目均已投產(chǎn)，目前公司泵車數(shù)目80 多臺，攪拌車380余臺，34 條攪拌生產(chǎn)線。（2010 年初公司擁有24 條生產(chǎn)線混凝土生產(chǎn)線，共209 輛攪拌車輛，）預(yù)計今年年內(nèi)攪拌車數(shù)目可突破400 臺。
混凝土攪拌站的行業(yè)壁壘較低，生產(chǎn)線建設(shè)周期一般1 個半月（已經(jīng)獲得土地情況下）。混凝土攪拌站的投資中大部分為汽車泵車等移動設(shè)備，不可移動的僅幾百萬。門檻主要來自于資質(zhì)（公司是烏魯木齊的最高的2 級資質(zhì)級別），昌吉市有需要重新申請本地資質(zhì)。公司競爭優(yōu)勢是入行早，核心區(qū)域網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣，并且國有控股企業(yè)，信譽度較高。
公司以自有資金2000 萬元收購了新疆吉木薩爾縣天宇華鑫水泥開發(fā)有限公司，該公司擁有2 條3000 噸/日新型干法水泥生產(chǎn)線及配套純低溫余熱發(fā)電項目的完備的建設(shè)批文。預(yù)計2012 年6-7 月份水泥生產(chǎn)線建成屆時將緩解上游水泥漲價對利潤的壓制。
綜合考慮產(chǎn)量的增長和原材料成本的上升，以及2012 年中期自有水泥生產(chǎn)線投產(chǎn)可帶來成本的降低，我們預(yù)計2011-12 年公司EPS 為0.61、0.82 元，目前股價22.37 元對應(yīng)2011-12 年P(guān)E 為36.7、27.3 倍，目前估值不低，但考慮到新疆大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)今年展開，需求可能超預(yù)期增長，帶來業(yè)績超過我們的預(yù)測，給予“增持”評級。
目前公司上市募集資金項目均已投產(chǎn)，目前公司泵車數(shù)目80 多臺，攪拌車380余臺，34 條攪拌生產(chǎn)線。（2010 年初公司擁有24 條生產(chǎn)線混凝土生產(chǎn)線，共209 輛攪拌車輛，）預(yù)計今年年內(nèi)攪拌車數(shù)目可突破400 臺。
混凝土攪拌站的行業(yè)壁壘較低，生產(chǎn)線建設(shè)周期一般1 個半月（已經(jīng)獲得土地情況下）。混凝土攪拌站的投資中大部分為汽車泵車等移動設(shè)備，不可移動的僅幾百萬。門檻主要來自于資質(zhì)（公司是烏魯木齊的最高的2 級資質(zhì)級別），昌吉市有需要重新申請本地資質(zhì)。公司競爭優(yōu)勢是入行早，核心區(qū)域網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣，并且國有控股企業(yè)，信譽度較高。
公司以自有資金2000 萬元收購了新疆吉木薩爾縣天宇華鑫水泥開發(fā)有限公司，該公司擁有2 條3000 噸/日新型干法水泥生產(chǎn)線及配套純低溫余熱發(fā)電項目的完備的建設(shè)批文。預(yù)計2012 年6-7 月份水泥生產(chǎn)線建成屆時將緩解上游水泥漲價對利潤的壓制。
綜合考慮產(chǎn)量的增長和原材料成本的上升，以及2012 年中期自有水泥生產(chǎn)線投產(chǎn)可帶來成本的降低，我們預(yù)計2011-12 年公司EPS 為0.61、0.82 元，目前股價22.37 元對應(yīng)2011-12 年P(guān)E 為36.7、27.3 倍，目前估值不低，但考慮到新疆大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)今年展開，需求可能超預(yù)期增長，帶來業(yè)績超過我們的預(yù)測，給予“增持”評級。
