西部建設(shè)：新疆預拌混凝土行業(yè)龍頭

　　預計公司09-11年EPS為0.62/0.68/0.73元/股,年均復合增長率8.6%。目前主要建材企業(yè)對應09年市盈率為19倍,公司雖然成長性有限,但為首家上市的預拌混凝土生產(chǎn)企業(yè),且中小板首發(fā)市盈率在29倍左右,我們認為可以給予其09年市盈率在20-23倍,建議詢價區(qū)間在12.4-14.2元之間。 我們預計公司2009、2010、2011年完全攤薄EPS為0.50元、0.67元和0.86元,基于謹慎原則,給予2009年30-35倍PE,上市后合理價格15-17.5元。