全球水泥制造商巨頭之一的豪瑞（Holcim）將剝離100%的北美業(yè)務(wù)，并將后者資產(chǎn)在紐約上市，該業(yè)務(wù)估值可能達300億美元。
這是豪瑞自2015年收購法國競爭對手拉法基（Lafarge）以來最大規(guī)模的重組，此次分拆預(yù)計會在2025年上半年完成。
豪瑞有意將其北美業(yè)務(wù)在美國上市，這一過程將建立一個地區(qū)領(lǐng)先的純建筑解決方案公司。最新被分拆并上市的子公司，將致力于推動快速擴張的北美市場的長期增長，并為其所有利益相關(guān)者創(chuàng)造價值。
豪瑞在北美上市后預(yù)計將繼續(xù)被納入瑞士市場指數(shù)，董事會已任命 Jan Jenisch領(lǐng)導(dǎo)豪瑞北美業(yè)務(wù)在美上市的計劃。
豪瑞表示，其美國業(yè)務(wù)的目標是到2030年將年銷售額從目前的約110億美元提高到200億美元以上，營業(yè)利潤超過50億美元。
分拆上市
北美業(yè)務(wù)上市后，將成為該地區(qū)領(lǐng)先的純建筑解決方案公司，預(yù)計這塊業(yè)務(wù)2023年利潤率(EBITDA)將超過27%。該業(yè)務(wù)擁有出色的盈利增長記錄，過去四年平均年增長率超過20%，息稅前利潤(EBIT)平均增長率超過26%。
公司的目標是2030年將凈銷售額提高到220億瑞士法郎左右，息稅前利潤超過40億瑞士法郎，自由現(xiàn)金流超過30億瑞士法郎。
北美公司擁有850多家運營分支機構(gòu)，是先進屋頂系統(tǒng)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者、水泥行業(yè)的第一大企業(yè)。豪瑞本身在水泥領(lǐng)域位居第一，在骨料和預(yù)拌混凝土領(lǐng)域也處于強勢地位。
北美上市公司將采用以美元為基礎(chǔ)的定制資本結(jié)構(gòu)和資本分配優(yōu)先次序，打造獨特而引人注目的投資形象。
豪瑞此次交易計劃以分拆的方式進行，最終交易結(jié)構(gòu)將在今年下半年公布。豪瑞計劃在同一時間為兩個實體舉辦 "資本市場日 "活動。
美國上市業(yè)務(wù)預(yù)計將于明年上半年完成，當然，在2025年第一季度召開的股東特別大會上需獲得股東批準以及其他審批流程。
豪瑞分拆資產(chǎn)并在美國上市后，兩家公司都將實施量身定制的戰(zhàn)略和資本結(jié)構(gòu)，以支持增長和價值創(chuàng)造。此次交易旨在通過創(chuàng)造兩個不同的、具有吸引力的股東回報的投資組合來釋放價值。
